故事发生在南宋末年。郭靖(张智霖饰演)和杨康(罗嘉良饰演)分别是郭氏家族和杨家后世。郭靖在沙漠中长大。他受专家指导学习武术，为人诚实正直。杨康被阿津人洪雁烈(王维饰)收养，成了王子。一天，郭靖去了南方，认识了一个聪明的女人，名叫黄蓉(朱茵)。随着时间的推移，两人之间的感情越来越深，并逐渐走到了一起。与此同时，郭靖还受北方乞丐洪启功(刘丹)和周伯通(黎耀祥)的指导，分别获得了遗失已久的十八掌龙和九阴真经。在一次事故中，杨康得知洪雁·列是他杀父的敌人。然而，出于自身利益的驱使，他认贼为父，甚至与邪恶的西毒欧阳峰(朱铁和)联手，企图从郭靖那里夺取武林机密。